[독서 리뷰] 대형주 추세추종 투자법칙 - 큰 수익보다 꾸준한 수익을 만드는 트레이더의 관점
주식시장에서 오래 살아남기 위해 필요한 것은 무엇일까?
좋은 종목을 찾는 능력일까? 정확한 매수 타점을 잡는 기술일까? 아니면 손절을 잘하는 능력일까?
이번에 읽은 《대형주 추세추종 투자법칙》은 이러한 질문에 대해 조금 다른 관점으로 생각하게 만든 책이다.
책 소개
- 도서명: 대형주 추세추종 투자법칙
- 저자: 이종호(전황)
- 출판사: 사피엔테스
- 분야: 재테크 / 주식투자
- 도서구분: 종이책
1. 책을 선택한 이유 - 대형주로도 성공할 수 있을까?
주식시장에서 성공했다고 이야기하는 사람은 많다. 하지만 실제 계좌를 인증하고 자신의 매매 방식과 경험을 공개하는 트레이더는 생각보다 많지 않다.
이 책의 저자인 전황은 실제 계좌 인증을 공개한 트레이더라는 점에서 관심이 갔다.
또 하나 관심을 끌었던 부분은 바로 '대형주 추세추종'이라는 매매 방식이었다.
일반적으로 큰 수익을 얻으려면 변동성이 심한 중소형주나 급등주를 매매해야 한다고 생각하기 쉽다.
하지만 이 책은 상대적으로 움직임이 완만하고 유동성이 풍부한 대형주를 대상으로 수익을 만들어 가는 방법을 설명한다.
과연 대형주만으로도 의미 있는 수익을 꾸준히 만들어 낼 수 있을까?
그리고 추세추종이라는 매매 방식이 타고난 감각이 아니라 꾸준한 공부와 노력으로 익힐 수 있는 기술일까?
이러한 궁금증을 가지고 책을 읽기 시작했다.
2. 시장을 바라보는 관점, 트레이더 뷰(Trader View)
이 책에서 가장 먼저 강조하는 것은 특별한 매매 기법이 아니다.
바로 시장을 바라보는 자신만의 관점이다.
우리는 매일 수많은 주식 관련 뉴스와 정보를 접한다. 경제지표, 기업 실적, 금리, 환율, 정책 발표, 해외 증시 등 확인해야 할 정보가 너무나 많다.
그렇다고 모든 정보를 알고 있다고 해서 주식투자를 잘하는 것은 아니다.
중요한 것은 수많은 정보 중에서 현재 시장에 실제로 영향을 주는 정보가 무엇인지 판단하는 능력이다.
저자는 이러한 관점을 '트레이더 뷰'라고 설명한다.
단순히 누군가 추천한 종목을 매수하는 것이 아니라, 현재 시장이 어떤 방향으로 움직이는지 이해하고 자신만의 매매 시나리오를 만들어야 한다는 것이다.
책에서 소개한 여러 정보 채널도 인상적이었지만, 결국 중요한 것은 정보를 많이 수집하는 행위 자체가 아니라 그 정보를 어떻게 해석하고 활용하느냐에 있다고 느꼈다.
3. 돈의 흐름을 따라가라 - 유동성과 상대강도
주식시장에서 가격이 상승하려면 결국 매수하는 자금이 필요하다.
아무리 좋은 기업이라도 시장 참여자들의 관심과 자금 유입이 없다면 주가가 상승하지 않을 수 있다.
저자는 특히 다음 두 가지 조건을 중요하게 생각한다.
① 유동성이 공급되는 종목
외국인과 기관 등 주요 투자 주체의 자금이 지속적으로 유입되는 종목이다.
② 상대적으로 강한 섹터와 종목
시장 전체 또는 다른 섹터와 비교했을 때 더 강한 움직임을 보여주는 종목이다.
이 두 조건이 겹치는 종목이라면 현재 시장에서 주목받고 있을 가능성이 높다는 것이다.
개인적으로 이 부분을 읽으면서 종목 선정에 대한 생각이 조금 달라졌다.
지금까지는 개별 종목의 차트나 상승 가능성을 먼저 생각했다면, 이 책에서는 시장 전체의 흐름을 확인하고 강한 섹터를 찾은 뒤 그 안에서 종목을 선정한다.
즉, 시장 → 섹터 → 종목 순서로 접근하는 것이다.
좋은 종목을 찾는 것도 중요하지만, 현재 시장에서 돈이 어디로 이동하고 있는지를 파악하는 일이 먼저라는 점이 인상 깊었다.
4. 이동평균선으로 큰 추세를 파악한다
저자가 중요하게 활용하는 기술적 지표 중 하나는 이동평균선이다.
특히 60일선과 120일선의 관계를 통해 중장기적인 추세를 판단한다.
60일선이 120일선을 상향 돌파하고 정배열을 형성하는 구간을 큰 상승 추세가 만들어지기 위한 중요한 전제 조건으로 본다.
물론 골든크로스가 발생했다고 무조건 매수하는 것은 아니다.
외국인과 기관의 수급, 거래량 증가, 섹터 전체의 움직임이 함께 나타나는지를 확인해야 한다.
이후 5일선과 20일선 등 단기 이동평균선을 활용해 세부적인 매수 타점을 찾는다.
정리하면 다음과 같다.
- 60일선·120일선: 큰 추세와 상승 가능성 판단
- 5일선·20일선: 단기 흐름과 구체적인 진입 구간 판단
- 수급·거래량: 실제 자금 유입 여부 확인
- 섹터 상대강도: 시장에서 주목받는 종목인지 확인
여기서 중요한 것은 특정 지표 하나가 아니라 여러 조건이 같은 방향을 가리키는지를 확인하는 과정이라고 생각한다.
5. 대형주 추세추종의 핵심 - 비중과 복리
개인적으로 이 책에서 가장 관심 있게 읽었던 부분이다.
일반적으로 주식투자에서 높은 수익률을 얻으려면 가격이 크게 상승하는 종목을 찾아야 한다고 생각하기 쉽다.
하지만 저자는 개별 매매의 높은 수익률만큼이나 투자 비중을 중요하게 생각한다.
수익률이 높더라도 실제 투자금이 적으면 계좌 전체에 미치는 영향은 제한적이다.
반대로 수익률 자체는 높지 않더라도 충분한 비중으로 매매할 수 있다면 계좌 수익에는 의미 있는 차이가 발생할 수 있다.
이를 위해 저자는 유동성이 풍부하고 상대적으로 변동성이 작은 대형주를 활용한다.
또한 한 번의 큰 수익보다 반복적인 수익을 복리로 누적하는 구조를 강조한다.
물론 비중을 높인다는 것은 손실이 발생했을 때 계좌에 미치는 영향도 커진다는 의미다.
따라서 자신의 손실 감내 수준과 종목의 변동성을 고려하여 매매 규모를 결정하는 것이 중요하다.
결국 핵심은 단순히 많은 금액을 투자하는 것이 아니라 자신이 감당할 수 있는 위험 안에서 비중을 효율적으로 운용하는 것이라고 이해했다.
6. 시장이 좋지 않으면 계좌부터 지켜라
책에서는 시장 지수의 흐름에 따라 투자 비중을 조절하는 방법도 설명한다.
지수가 상승 추세를 유지하고 이동평균선이 정배열을 형성하는 구간에서는 적극적으로 수익 기회를 찾는다.
반면 지수가 20일선 아래로 내려가는 구간에서는 매매 비중을 줄이거나 진입 조건을 보수적으로 조정한다.
개인적으로 이 부분도 중요하게 느껴졌다.
우리는 종종 어떤 종목을 매수할 것인가에 집중하지만, 사실 그보다 먼저 판단해야 할 것은 지금이 주식투자를 적극적으로 해야 하는 시장인가라는 질문일 수도 있다.
좋은 종목을 찾았더라도 시장 상황이 나쁘다면 원하는 흐름이 나타나지 않을 수 있다.
수익을 만드는 것도 중요하지만 손실을 줄이고 다음 기회를 기다리는 것 역시 투자 전략의 일부라는 생각이 들었다.
7. 실제 매매는 어떻게 진행할까?
책의 후반부에서는 저자의 실제 매매 준비 과정과 종목 선정 기준, 매매 구역 설정, 진입 및 청산 사례를 소개한다.
특히 NAVER, 두산에너빌리티, SK이노베이션 등의 매매 사례를 통해 앞에서 설명한 전략을 실제로 어떻게 활용하는지 살펴볼 수 있다.
저자가 종목을 선정할 때 확인하는 기준은 크게 다음과 같다.
- 현재 시장에서 강한 섹터에 속해 있는가?
- 섹터를 대표하는 종목이거나 대표 종목과 함께 상승할 가능성이 있는가?
- 중장기 이동평균선의 위치가 적절한가?
- 외국인과 기관의 수급 및 거래량이 뒷받침되는가?
- 진입과 청산을 계획할 수 있는 매매 구역인가?
또한 손절할 때도 단순히 몇 퍼센트 하락했다는 이유만으로 판단하지 않는다.
종목이 평소 보여주던 변동성의 범위를 벗어나는지, 섹터에 큰 악재가 발생했는지 등을 함께 고려한다.
이러한 부분은 차트만 보고 매수와 매도를 결정하는 것보다 훨씬 많은 준비와 관찰이 필요하다는 점을 보여준다.
8. 책을 읽고 느낀 점 - 내가 생각했던 추세추종과는 조금 달랐다
책을 모두 읽고 난 뒤 가장 먼저 든 생각은 사실 기존에 읽었던 주식투자 서적과 기본적인 내용이 크게 다르지는 않다는 것이었다.
강한 종목을 선정하고, 추세를 확인하고, 시장 상황을 고려하며, 손실을 관리해야 한다는 내용은 다른 책에서도 많이 접할 수 있었다.
하지만 분명한 차이도 있었다.
다른 책들이 급등주나 강한 돌파를 통해 큰 수익을 얻는 방법에 집중했다면, 이 책은 대형주의 상대적으로 완만한 움직임 속에서 꾸준히 수익을 쌓아가는 방식을 설명한다.
특히 나에게는 추세추종을 이해하는 관점에서 차이가 있었다.
지금까지 내가 생각했던 추세추종은 강한 상승 추세를 형성한 종목을 매수하고, 추세가 끝날 때까지 보유하여 큰 수익을 얻는 방식이었다.
하지만 저자의 방식은 조금 다르게 느껴졌다.
큰 상승 추세를 가진 종목을 찾는 것은 동일하지만, 그 추세 안에서 발생하는 가격 변동을 활용하여 진입과 청산을 반복하는 방식에 더 가깝다고 생각했다.
물론 상승 추세 전체를 길게 보유하는 것도 가능한 전략일 것이다.
결국 같은 추세추종이라도 투자자의 성향과 시간적 여건, 매매 방식에 따라 다양한 접근이 가능하다는 것을 알게 되었다.
또 하나는 직장인으로서의 투자 방식에 대한 생각이다.
직장생활을 하면서 하루 종일 주식시장을 관찰하기는 쉽지 않다.
그런 상황에서 변동성이 심한 중소형주를 매매하는 것보다는 상대적으로 움직임이 완만한 대형주 중심의 매매가 나에게 더 적합할 수도 있겠다는 생각이 들었다.
물론 이 책의 매매 방식도 장중 시장을 관찰하고 적극적으로 대응해야 하는 부분이 있어 직장인이 그대로 따라 하기에는 어려움이 있을 수 있다.
그렇지만 큰 추세와 자금 흐름을 먼저 분석한다는 기본적인 관점은 충분히 배워볼 만하다고 생각한다.
9. 마무리 - 매매 기법보다 중요한 것은 자신만의 기준
이 책을 통해 특별한 비법이나 반드시 수익이 나는 매매 기법을 발견한 것은 아니다.
오히려 주식투자에서 기본적으로 중요하다고 알려진 원칙들을 실제 매매 과정에서 어떻게 연결하고 활용하는지 이해하는 데 도움이 되었다.
시황을 확인하고, 강한 섹터를 찾고, 자금이 유입되는 대형주를 선정하고, 자신만의 매매 구역과 손절 기준을 정하는 과정.
이 모든 과정이 하나의 매매 전략으로 연결된다는 점이 인상 깊었다.
아직 주식투자에 대해 배울 것이 많은 나에게는 어떤 종목을 매수해야 하는지보다 시장을 어떻게 바라보고 판단해야 하는지를 배울 수 있었다는 점에서 의미가 있었다.
특히 단기간에 큰 수익을 내는 것보다 손실을 관리하면서 꾸준히 계좌를 성장시키는 것이 중요하다는 사실을 다시 생각하게 되었다.
다만, 실제로 저자의 방법을 활용하여 꾸준한 수익을 만들어 낼 수 있을지는 별개의 문제라고 생각한다.
책에서 배운 내용을 자신만의 방식으로 정리하고, 직접 관찰하고 검증하는 과정이 필요할 것이다.
주식투자에서 중요한 것은 한 번의 큰 성공이 아니라, 시장에서 오래 살아남으며 자신의 원칙을 지켜 나가는 것이 아닐까?
이번 책을 읽고 남은 가장 큰 생각이다.
한 줄 독서평
"대형주라는 비교적 익숙한 투자 대상을 통해 시장의 자금 흐름과 추세를 읽고, 꾸준한 수익을 추구하는 트레이더의 사고방식을 배울 수 있었던 책."
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